Morning Bid: Trump chuyển sang AI khi thuế quan rình rập, Netflix tăng vọt

Mike Dolan nhìn về tương lai của thị trường Hoa Kỳ và toàn cầu trong ngày

Vẫn giữ mối đe dọa dai dẳng nhưng không chắc chắn về mức thuế quan mới, Tổng thống Hoa Kỳ Donald Trump đã nhanh chóng chuyển sự chú ý sang công nghệ và trí tuệ nhân tạo trong tuần này - khiến lĩnh vực đang cực kỳ nóng bỏng này trở nên phấn khích, sắp công bố vòng báo cáo thu nhập mới nhất.

Hôm thứ Ba, Trump đã công bố khoản đầu tư lên tới 500 tỷ đô la vào khu vực tư nhân để tài trợ cho cơ sở hạ tầng trí tuệ nhân tạo, với mục tiêu vượt mặt các quốc gia đối thủ trong lĩnh vực công nghệ quan trọng đối với doanh nghiệp.

Tổng thống mới tuyên thệ nhậm chức cho biết nhà sáng tạo ChatGPT là OpenAI, SoftBank (TYO: 9984 ) và Oracle (NYSE: ORCL ) đang có kế hoạch thành lập một liên doanh mang tên Stargate, mà ông cho biết sẽ xây dựng các trung tâm dữ liệu và tạo ra hơn 100.000 việc làm tại Hoa Kỳ.

Cổ phiếu Softbank (OTC: SFTBY ) tăng vọt hơn 10% trong phiên giao dịch tại Tokyo, trong khi cổ phiếu Oracle tăng vọt 9% ngoài giờ giao dịch trước giờ mở cửa phiên giao dịch thứ Tư.

Với sự trở lại của công nghệ, gã khổng lồ phát trực tuyến Netflix (NASDAQ: NFLX ) đã tăng vọt 14% trong phiên giao dịch trước giờ mở cửa vào thứ Tư sau khi bản cập nhật thu nhập mới nhất của công ty tiết lộ kỷ lục 18,9 triệu người đăng ký mới trong quý nghỉ lễ và có kế hoạch tăng giá.

Sự tập trung công nghệ mới diễn ra khi Nasdaq đã hoạt động kém hơn một chút so với S&P500 trong năm nay, ngay cả Apple (NASDAQ: AAPL ) cũng chịu ảnh hưởng vào thứ Ba mặc dù chỉ số chứng khoán Phố Wall tăng mạnh. Sự thoái lui của Apple đã cho phép Nvidia (NASDAQ: NVDA ) - công ty chip AI được yêu thích - giành lại vị trí hàng đầu là công ty có giá trị nhất của Hoa Kỳ.

Với một số tên tuổi công nghiệp lớn đứng đầu danh sách doanh nghiệp vào thứ Tư và 10% công ty đầu tiên trong S&P500 chỉ ra mức tăng trưởng lợi nhuận chung hàng năm gần 11% trong quý gần nhất, hợp đồng tương lai cổ phiếu đã tăng mạnh trước khi mở cửa.

Chỉ số S&P500 đóng cửa ở mức trên 6.000 vào thứ Ba lần đầu tiên trong năm nay - thấp hơn chưa đầy 1% so với mức cao kỷ lục.

Bất chấp sự nghiêng về AI, Trump vẫn tiếp tục đe dọa áp thuế qua đêm - mà không nhất thiết phải nêu rõ thêm về thời điểm hoặc địa điểm cụ thể áp thuế.

Trump tuyên bố sẽ áp thuế "rất, rất nặng" lên Liên minh châu Âu và cho biết chính quyền của ông cũng đang thảo luận về mức thuế trừng phạt 10% đối với hàng nhập khẩu từ Trung Quốc - đổ lỗi cho việc buôn lậu fentanyl từ Trung Quốc vào Hoa Kỳ qua Mexico và Canada.

Tuy nhiên, sự biến động tiền tệ xung quanh các mối đe dọa dường như đã lắng xuống khi các nhà giao dịch áp dụng chế độ "chờ đợi và quan sát" và cho rằng mọi động thái sẽ chỉ diễn ra sau khi các quốc gia liên quan phản hồi những lo ngại chính của Trump.

Chỉ số đồng đô la giảm xuống mức thấp nhất trong hai tuần, trong khi đồng euro đạt mức cao nhất trong năm cho đến nay - ngay cả khi các quan chức Ngân hàng Trung ương Châu Âu phát biểu tại Davos ủng hộ việc cắt giảm lãi suất nhiều hơn trong năm nay.

Mặc dù tỷ giá hối đoái có vẻ dao động lớn trong tuần này, các thước đo biến động tiền tệ ngụ ý thực sự đã lắng xuống. Biến động đô la/yên trong ba tháng đã giảm xuống mức thấp nhất kể từ tháng 7 vào thứ Tư với đợt tăng lãi suất mới nhất của Ngân hàng Nhật Bản hiện được cho là đã được đưa vào. Các biện pháp biến động euro tương đương là mức thấp nhất kể từ tháng 11 và thậm chí các biện pháp của bảng Anh cũng đã trở lại mức thấp nhất trong hai tuần.

Cổ phiếu châu Âu cũng phớt lờ các mối đe dọa thương mại của Trump, với chỉ số STOXX600 đạt mức cao kỷ lục vào thứ Tư. Addidas cũng giúp DAX của Đức đạt mức kỷ lục mới và thương hiệu đồ thể thao này đã tăng 6% sau kết quả mới nhất.

Mức tăng gần 6% của các chỉ số chứng khoán chuẩn khu vực đồng euro trong năm nay gấp đôi mức tăng của S&P500 tính theo đô la - với nhà quản lý quỹ toàn cầu mới nhất của Bank of America tuyên bố rằng khoản phân bổ vào cổ phiếu châu Âu trong tháng này là khoản phân bổ lớn thứ hai của họ trong một phần tư thế kỷ.

Tuy nhiên, cổ phiếu Trung Quốc không mấy hào hứng khi lại chịu tác động từ thuế quan và đã giảm khoảng 1% vào thứ Tư - đồng nhân dân tệ cũng giảm theo.

Bất chấp cuộc điện đàm trước lễ nhậm chức giữa Trump và Chủ tịch Trung Quốc Tập Cận Bình vào tuần trước, Trump dường như vẫn đủ tự tin để công khai nối lại cuộc chiến thương mại mà ông đã phát động trong nhiệm kỳ đầu tiên.

Trở lại thị trường trái phiếu, sự khởi đầu đầy lo lắng của năm mới dường như đã lắng xuống đáng kể.

Sự kết hợp giữa giá dầu thấp hơn - một phần là do kế hoạch tăng cường khoan trong nước của Trump - và việc không tăng thuế ngay lập tức đã giúp đưa lợi suất trái phiếu kho bạc trở lại mức như vào đầu năm.

Sau khi dữ liệu lạm phát của Hoa Kỳ giảm đáng kể vào tuần trước, Canada đã nhấn mạnh sự lạc quan về giá tiêu dùng vào thứ Ba với mức giảm lớn bất ngờ về giá cả hàng tháng, giúp lạm phát hàng năm duy trì ở mức dưới mục tiêu 2% của Ngân hàng Canada vào tháng trước.

Ở nơi khác, trái phiếu chính phủ Anh gần đây cũng có diễn biến tốt hơn trong tuần này khi tin tức về sự sụt giảm lớn trong việc tuyển dụng tại Anh và nhu cầu đấu giá trái phiếu mạnh mẽ đã bù đắp cho số lượng vay công cao hơn và kéo lợi suất trở lại mức của đầu năm.

Những diễn biến chính có thể cung cấp thêm định hướng cho thị trường Hoa Kỳ vào cuối ngày thứ Ba:

* Lạm phát giá sản xuất tháng 12 của Canada

* Thu nhập của các công ty Hoa Kỳ: Halliburton (NYSE: HAL ), Procter & Gamble (NYSE: PG ), Johnson & Johnson (NYSE: JNJ ), Discover Financial, Kinder Morgan (NYSE: KMI ), Steel Dynamics (NASDAQ: STLD ), Abbott Laboratories (NYSE: ABT ), Travelers (NYSE: TRV ), Amphenol (NYSE: APH ), Ge Vernova, TE Connectivity (NYSE: TEL ), Textron (NYSE: TXT ), Teledyne

* Diễn đàn Kinh tế Thế giới tại Davos, bao gồm Chủ tịch Ngân hàng Trung ương Châu Âu Christine Lagarde, Chủ tịch Bundesbank Joachim Nagel, Giám đốc Ngân hàng Pháp Francois Villeroy de Galhau, Giám đốc Ngân hàng Trung ương Hà Lan Klaas Knot và Ủy viên Liên minh Châu Âu Valdis Dombrovskis

* Thủ tướng Đức Olaf Scholz gặp Tổng thống Pháp Emmanuel Macron tại Paris

* Bộ Tài chính Hoa Kỳ bán 13 tỷ đô la trái phiếu kỳ hạn 20 năm

(Bởi Mike Dolan, biên tập bởi William Maclean; mike.dolan@thomsonreuters.com)