Giá dầu có thể tăng vọt lên 80 USD/thùng trong tuần này do leo thang Trung Đông

Investing.com - Giá dầu có thể duy trì ở mức cao trong thời gian tới sau diễn biến leo thang mới nhất ở Trung Đông, với các nhà phân tích Texas Capital cảnh báo về khả năng tăng vọt trong ngắn hạn.

Công ty môi giới này cho biết họ kỳ vọng giá dầu thô sẽ giao dịch trong khoảng 70 đến 80 USD mỗi thùng trong ít nhất tuần tới sau khi Mỹ và Israel phát động các cuộc tấn công phối hợp vào Iran.

"Chúng tôi kỳ vọng khả năng tăng giá lên tới 80 USD/thùng trong tuần tới do các hoạt động chiến đấu ban đầu và liên tục của Mỹ và Israel chống lại Iran," các nhà phân tích do ông Derrick Whitfield dẫn đầu cho biết trong một báo cáo.

Các tín hiệu thị trường sớm đã phản ánh căng thẳng gia tăng, với giá dầu WTI giao dịch trên 72 USD mỗi thùng, cao hơn khoảng 7% so với mức đóng cửa ngày thứ Sáu. Động thái này có vẻ hợp lý khi các nhà phân tích ước tính khoảng 6 USD mỗi thùng phí bảo hiểm rủi ro địa chính trị đã được tính vào giá.

Bất chấp sự leo thang, Texas Capital cho rằng khả năng Iran phong tỏa thành công eo biển Hormuz trong thời gian dài là hạn chế. Điểm nghẽn vận chuyển quan trọng này vận chuyển hơn 20% nguồn cung dầu đường biển của thế giới và khoảng 20% lượng LNG toàn cầu. Iran trong lịch sử đã tránh đóng cửa eo biển do tác động tiêu cực đến xuất khẩu của chính nước này.

Rủi ro nguồn cung vẫn là điểm theo dõi trọng tâm. Iran là nhà sản xuất lớn thứ tư của OPEC với khoảng 3,3 triệu thùng mỗi ngày, xuất khẩu khoảng 2 triệu thùng mỗi ngày, phần lớn đi đến Trung Quốc. Texas Capital lưu ý Trung Quốc đã tích trữ dầu thô trong năm qua và cũng có thể khai thác dầu đang trên đường vận chuyển nếu xảy ra gián đoạn.

Các nhà phân tích cho biết thêm rằng bất kỳ tác động kéo dài nào đến xuất khẩu của Iran đều có thể thắt chặt đáng kể cán cân, có khả năng chuyển thị trường năm 2026 từ mức thизлишок 2,7 triệu thùng mỗi ngày sang gần như cân bằng trong nửa cuối năm.

Về mặt chính sách, OPEC+ công bố tăng sản lượng 206.000 thùng/ngày, mặc dù Texas Capital cho rằng động thái này phần lớn không liên quan do nhóm có công suất dự phòng hiệu quả ước tính 3,3 triệu thùng/ngày có thể được đưa vào hoạt động trong vòng 90 ngày.

Về cổ phiếu, các nhà phân tích cho biết năng lực quân sự của Iran có vẻ "suy giảm đáng kể" sau các cuộc tấn công và tin rằng các hành động trả đũa của Tehran chống lại cơ sở hạ tầng Vùng Vịnh có thể càng cô lập đất nước này và đẩy nước này đến đàm phán.

Họ kỳ vọng phí bảo hiểm rủi ro sẽ duy trì ở mức cao trong ít nhất một tuần, một phần cho đến khi Iran bầu Lãnh tụ Tối cao mới và thị trường có được sự rõ ràng về các cuộc đàm phán tiềm năng.

Công ty kỳ vọng biến động giá dầu thô trong giai đoạn cộng hoặc trừ 5 USD mỗi thùng do các tiêu đề leo thang. Trong môi trường phí bảo hiểm rủi ro cao hơn và dai dẳng hơn, họ ưa chuộng các cổ phiếu có đòn bẩy dầu bao gồm Chord Energy, California Resources Corporation, Riley Exploration Permian, Talos Energy và TXO Partners, lưu ý rằng các công ty có đòn bẩy cao hơn trong lịch sử đã hoạt động tốt hơn sau khi giá dầu tăng mạnh.

Trong kịch bản cực đoan hơn liên quan đến gián đoạn vận chuyển qua eo biển Hormuz, Texas Capital mô phỏng giá dầu tăng lên gần 110 USD mỗi thùng trước khi giảm khi các phản ứng nguồn cung xuất hiện. Tuy nhiên, công ty môi giới cảnh báo rằng phí bảo hiểm rủi ro địa chính trị thường giảm nhanh nếu dòng dầu thô vật chất vẫn phần lớn không bị ảnh hưởng.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.