Doanh số bán LNG độc quyền của Qatar cho các thị trường châu Á quan trọng phải đối mặt với sự cạnh tranh của Hoa Kỳ và UAE

Bởi Andrew Mills, Marwa Rashad, Emily Chow và Yuka Obayashi

(Reuters) - Qatar đang gặp khó khăn trong việc đạt được các thỏa thuận mới cung cấp khí đốt tự nhiên hóa lỏng (LNG) cho Nhật Bản và Hàn Quốc vì sự cạnh tranh ngày càng tăng từ Hoa Kỳ và những nơi khác với các điều khoản hợp đồng linh hoạt hơn đang thách thức sự thống trị thị trường kéo dài hàng thập kỷ của Doha.

Qatar từng là nhà cung cấp LNG hàng đầu cho Nhật Bản và Hàn Quốc, nhưng người mua đang thể hiện sự ưu tiên đối với nguồn cung từ Hoa Kỳ, Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất và Oman. Tất cả các nhà cung cấp này đều cung cấp các hợp đồng ngắn hạn và không giống như Qatar, không hạn chế điểm đến cuối cùng của hàng hóa.

Điều này mang lại cho người mua sự linh hoạt trong việc bán hàng hóa ở nơi khác trong tương lai nếu họ không còn cần đến hàng hóa đó nữa.

Các nguồn tin cho biết các cuộc đàm phán giữa người mua Nhật Bản, Hàn Quốc và Qatar đã bị đình trệ do Qatar khăng khăng đưa ra các điều khoản về điểm đến.

Một nguồn tin giao dịch cấp cao cho biết: "Người Qatar cố gắng đạt được nhiều mục tiêu trong cách họ bán LNG, về mặt duy trì quyền kiểm soát thị trường, trong khi (những nước khác như) ADNOC của UAE và Oman chỉ vui vẻ khi nhận được mức giá tốt".  

Nguồn tin cho biết thêm: "ADNOC đã tận dụng tình hình hiện tại khi mọi người muốn đa dạng hóa nguồn cung".

Nếu QatarEnergy (QE) thuộc sở hữu nhà nước không ký các thỏa thuận mới với Nhật Bản và Hàn Quốc - những nước nhập khẩu LNG lớn thứ hai và thứ ba thế giới sau Trung Quốc - thì vai trò của Qatar sẽ bị giảm sút hơn nữa. Nước này đã bị Hoa Kỳ đánh bật khỏi vị trí hàng đầu là nhà cung cấp LNG toàn cầu vào năm 2023.

Thỏa thuận cung cấp 4,92 triệu tấn/năm của Qatar cho Korea Gas Corp (KOGAS) sẽ hết hạn vào năm nay. Dữ liệu chính thức cho thấy một thỏa thuận cung cấp 2,1 triệu tấn/năm khác sẽ hết hạn vào năm 2026.

QatarEnergy cho biết họ không bình luận về những đồn đoán trên thị trường.

Nhu cầu LNG của Nhật Bản đang giảm do các lò phản ứng hạt nhân khởi động lại, nhiều năng lượng tái tạo hơn và nền kinh tế chậm lại. Dữ liệu hải quan Nhật Bản cho thấy lượng nhập khẩu giảm xuống còn 66 triệu tấn vào năm 2023, từ mức 83 tấn vào năm 2018.

Thị phần của Qatar tại Nhật Bản giảm xuống còn 4% vào năm 2023 từ mức 12% vào năm 2018. Trong khi đó, thị phần của Hoa Kỳ tại Nhật Bản tăng lên 8% từ mức 3% trong cùng kỳ.    

Dữ liệu từ công ty tư vấn Energy Aspects cho thấy thị phần của Qatar tại thị trường Hàn Quốc đã giảm xuống còn 19% vào năm 2023 từ mức 32% vào năm 2018, trong khi thị phần của Úc tăng lên 24% từ mức 19% và thị phần của Malaysia tăng lên 13% từ mức 8% trong cùng kỳ.

NHỮNG CUỘC NÓI CHUYỆN KHÓ KHĂN

QatarEnergy đang nỗ lực ký kết các thỏa thuận cung cấp cho người mua châu Âu và châu Á nguồn LNG mới dự kiến ​​sẽ đi vào hoạt động từ dự án mở rộng North Field, qua đó giúp tăng tổng sản lượng lên 85%. 

Tổng giám đốc điều hành Saad Al-Kaabi cho biết ông nhìn thấy tương lai tươi sáng cho LNG trong ít nhất 50 năm tới, đặc biệt là ở châu Á. 

Trong giai đoạn 2022-2023, QatarEnergy đã ký một loạt các thỏa thuận kéo dài 27 năm để cung cấp khí đốt mới từ North Field cho người mua Trung Quốc. 

 Đài Loan và Kuwait cũng đã ký hợp đồng mua thêm LNG kể từ khi Qatar công bố đợt mở rộng mới nhất. Nhưng vẫn chưa có nhiều sản phẩm được bán ra. Các nhà phân tích ước tính khoảng 48% tổng lượng LNG của Qatar từ North Field và dự án của họ tại Hoa Kỳ không có hợp đồng.

Trong khi đó, ADNOC và Oman đã đạt được các thỏa thuận dài hạn với người mua từ Nhật Bản, Trung Quốc và Ấn Độ.  

Một điểm gây tranh cãi khác đối với Nhật Bản là việc QatarEnergy yêu cầu người mua phải ký hợp đồng mua ít nhất 1 triệu tấn mỗi năm (mtpa) trong vòng 10-15 năm, một trong những nguồn tin cho biết. 

Những điều khoản như vậy trái ngược với triển vọng dài hạn không chắc chắn của Nhật Bản về LNG do việc khởi động lại các nhà máy điện hạt nhân và sản xuất năng lượng tái tạo, khiến người mua Nhật Bản khó có thể cam kết các hợp đồng LNG dài hạn trong trường hợp nhu cầu giảm.

Qatar đã thể hiện sự linh hoạt nhất định trong các cuộc đàm phán, đưa ra các lô hàng nhỏ hơn với các điều khoản linh hoạt và mức giá thấp hơn, đối với các hợp đồng bắt đầu từ năm 2028, mức giá này vào khoảng 13% giá một thùng dầu trên một triệu đơn vị nhiệt Anh (mmBtu), nguồn tin này cho biết.  

JERA của Nhật Bản đã không gia hạn thỏa thuận cung cấp 5,5 triệu tấn mỗi năm với Qatar khi thỏa thuận này hết hạn vào năm 2021.

Một quan chức chính phủ Nhật Bản cho biết: "Đối với người mua, việc bị hạn chế bởi điều khoản điểm đến có thể là một thách thức, đặc biệt là khi nhu cầu giảm, buộc họ phải tìm người mua trong nước để mua nguồn cung dư thừa".

"So với các quốc gia sản xuất khí đốt khác, điều này khiến Qatar gặp bất lợi về khả năng cạnh tranh."

Tokyo Gas, nhà cung cấp khí đốt thành phố lớn nhất Nhật Bản, có thể mua LNG từ Qatar nếu kinh tế, tính linh hoạt của hợp đồng và thời điểm phù hợp, tổng giám đốc cấp cao của LNG Yumiko Yao cho biết. "Những yếu tố đó sẽ hướng dẫn các quyết định mua sắm trong tương lai của chúng tôi", bà nói.

Tại Hàn Quốc, thỏa thuận cung cấp 4,92 mtpa của Qatar với Korea Gas Corp (KOGAS) sẽ hết hạn vào năm nay. Một thỏa thuận cung cấp 2,1 mtpa khác sẽ hết hạn vào năm 2026.

ĐÀO GÓT GÓT

Để có nguồn thu ổn định, Qatar ưu tiên các hợp đồng dài hạn lên đến 27 năm - thời hạn hiện tại của dự án mở rộng North Field và thường gắn với giá dầu.

Người bán tại Hoa Kỳ, ADNOC và Oman thường cung cấp khối lượng LNG theo cơ sở giao hàng tận nơi (FOB), cho phép người mua bán lại hàng hóa. Các giao dịch thường được liên kết với giá khí đốt tự nhiên của Hoa Kỳ theo chuẩn Henry Hub, có xu hướng rẻ hơn so với các hợp đồng liên quan đến dầu. 

Cạnh tranh giữa Qatar và Hoa Kỳ gia tăng sau quyết định của châu Âu chấm dứt sự phụ thuộc vào khí đốt đường ống của Nga sau cuộc xâm lược Ukraine của Moscow. Các nhà xuất khẩu Hoa Kỳ đã lấp đầy hầu hết khoảng trống cung ứng, vượt qua Qatar để trở thành nhà xuất khẩu LNG lớn nhất thế giới vào năm 2023.

Anne-Sophie Corbeau, nhà nghiên cứu tại Trung tâm Chính sách Năng lượng Toàn cầu của Đại học Columbia, cho biết trong trường hợp không có nhiều người mua có uy tín ký hợp đồng lớn và dài hạn với các điều kiện của Qatar, một lựa chọn cho QatarEnergy có thể là bán thêm nguồn cung trên thị trường giao ngay.

"Hiện tại, chúng tôi có khoảng 39% (nguồn cung toàn cầu) giao ngay và ngắn hạn, nhưng Qatar có thể tăng con số đó lên 60% nếu họ thay đổi. Câu hỏi đặt ra là: họ có muốn không?"