Chuyên gia thị trường chia sẻ 4 cách kiếm tiền khi giá vàng tăng

Kể từ đầu năm, vàng đã tăng 12,8% tính theo đồng đô la Mỹ, vượt trội so với S&P 500 2,8%, Chỉ số Thế giới MSCI tăng 4,3% và Trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ dài hạn tăng 20,4%. Trong một lưu ý gần đây, một công ty nghiên cứu tài chính đã nêu ra bốn cách mà các nhà đầu tư có thể tiếp cận với giá vàng tăng.

Giá vàng tăng

Đầu năm 2024, giá vàng đã tăng lên mức kỷ lục mới, với kim loại màu vàng vượt qua mức 2.400 USD/ounce vào tháng trước.

Yếu tố chính đằng sau đợt phục hồi này là nhu cầu vàng mạnh mẽ từ các ngân hàng trung ương toàn cầu và các hộ gia đình châu Á.

Sau chuyến đi gần đây tới Trung Quốc, các chiến lược gia của UBS ghi nhận sự lạc quan phổ biến đối với vàng tại nền kinh tế lớn thứ hai thế giới, bất chấp những lo ngại về sự tăng giá nhanh chóng của vàng và sự phá vỡ các mối tương quan vĩ mô.

Những người tham gia thị trường ở Trung Quốc, giống như các đối tác toàn cầu của họ, đều tò mò về động lực của hoạt động mua vàng.

Trong thời gian tới, các nhà đầu tư Trung Quốc thường coi bất kỳ sự sụt giảm nào của giá vàng đều là cơ hội mua vào. Trong khi có sự lạc quan trong trung và dài hạn đối với giá vàng, nhiều người dự đoán sẽ có một giai đoạn củng cố trong ngắn hạn.

Việc tạm dừng này có thể phục hồi nhu cầu vật chất vốn đã chậm lại gần đây và cho phép điều chỉnh lại mối quan tâm đầu cơ.

Tương tự như Trung Quốc, các thị trường mới nổi (EM) khác cũng đang thể hiện sự quan tâm mạnh mẽ đến vàng miếng.

Gần như tất cả các giao dịch mua vàng vật chất đều đến từ các nền kinh tế mới nổi, với khoảng 30% lượng mua toàn cầu ở Trung Quốc, 25% ở Ấn Độ, 20% ở Trung Đông và khoảng 10% ở Nga và Cộng đồng các Quốc gia Độc lập.

Nhu cầu này có thể là do thành kiến ​​về văn hóa và sự thiếu tin tưởng vào chính quyền địa phương, luật pháp hoặc các tổ chức tài chính trong nước. Kết quả là, vàng trở thành một điểm đến tự nhiên để tiết kiệm ở các nền kinh tế này.

Xu hướng này giải thích tại sao giá vàng có xu hướng tăng khi các EM hoạt động tốt và giảm khi các doanh nhân ở những khu vực này gặp khó khăn.

Làm thế nào để tiếp xúc với giá vàng tăng

Ngược lại với các nhà đầu tư châu Á, các nhà đầu tư châu Âu và Mỹ vẫn chưa tham gia đáng kể vào thị trường giá vàng.

Tuy nhiên, nếu họ quyết định tham gia, việc xác định người bán vàng cận biên có thể trở thành thách thức, đặc biệt nếu tăng trưởng ở các thị trường mới nổi tiếp tục phát triển, các nhà phân tích tại Gavekal Research đã chỉ ra trong một lưu ý gần đây.

Đối với các nhà đầu tư đang tìm cách tận dụng kịch bản tiềm năng này, công ty dịch vụ tài chính đã đề xuất bốn cách để tiếp cận với giá vàng tăng.

1 ) ' Giữ kim loại hoàn toàn : “Điều này đơn giản, sạch sẽ, thanh khoản và có thể chứa ít bất ngờ tiêu cực,” các nhà phân tích của Gavekal lưu ý.

2 ) ' Mua vàng của các công ty bản quyền :' Theo Gavekal, các công ty này có xu hướng đưa ra hệ số beta thấp hơn trước những thay đổi của giá vàng và thường giao dịch ở mức định giá cao.

3 ) ' Mua máy khai thác kim loại quý :' Sau một thập kỷ hoạt động kém hiệu quả, những cổ phiếu này được định giá hấp dẫn và không được sở hữu nhiều. Tuy nhiên, có một số vấn đề cần xem xét ở đây, như các nhà phân tích của Gavekal đã nhấn mạnh.

Mặc dù đã đầu tư hàng tỷ USD trong thập kỷ qua nhưng các thợ mỏ vẫn chưa tìm thấy lượng vàng đáng kể. Hơn nữa, khai thác vàng là một hoạt động kinh doanh tiêu tốn nhiều năng lượng và giá năng lượng tăng có thể ảnh hưởng đến thu nhập.

“Ngoài ra, rất nhiều hoạt động khai thác vàng diễn ra ở các khu vực trên thế giới nơi quyền sở hữu có thể “linh hoạt” và khi giá vàng tăng, chính phủ ở những nơi như Mali hoặc Cộng hòa Dân chủ Congo có thể bị cám dỗ quốc hữu hóa các mỏ. mạnh mẽ,” họ tiếp tục.

4 ) ' Các nhà môi giới mua và nhà quản lý tiền chuyên về kim loại quý :' Các công ty này thu lợi từ khối lượng tăng hơn là giá, mặc dù trong một thị trường giá lên điển hình, khối lượng có xu hướng tăng theo giá.

“Cho đến nay, tại các thị trường phát triển (trừ Nhật Bản), chúng tôi đã thấy giá vàng tăng nhưng khối lượng vẫn chưa tăng. Nếu đây là bước tiếp theo của thị trường vàng tăng giá, phần thị trường này có thể phát triển mạnh”, nhóm của Gavekal cho biết.